Fonds euros
Support d'assurance vie à capital garanti par l'assureur.
En détail
L'assureur gère les fonds investis en obligations d'État et d'entreprises (et un peu d'immobilier/actions), prend le risque et garantit le capital versé (nets de frais). Rendement moyen 2024 : environ 2,5 % net de frais de gestion. Les meilleurs atteignent 3 % ou plus. Intéressant pour la partie sécurisée d'un patrimoine. Exclusivement accessible via un contrat d'assurance vie.
Chiffres clés 2026
| Capital | Garanti par l'assureur |
| Rendement moyen 2024-2025 | 2,5-3 % net de frais de gestion |
| Top contrats fonds euros 2025 | 3,0-3,5 % |
| Composition typique | 70-80 % obligations + 10-20 % actions/immo + 5-10 % cash |
| Fiscalité retraits | Selon antériorité AV (PFU 30 % avant 8 ans / abattement après) |
Sources officielles
Pièges classiques à éviter
- Croire que la garantie est inconditionnelle : c'est l'assureur qui garantit. En cas de défaillance, le Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP) couvre jusqu'à 70 000 € par assuré et par compagnie.
- Ignorer les frais de gestion : un fonds euros à 2,5 % brut avec 0,8 % de frais = 1,7 % net. Vérifie le rendement NET communiqué.
- Tout placer en fonds euros : à 2,5 %, tu suis à peine l'inflation. Pour faire croître le patrimoine, mixer avec UC.
À ne pas confondre avec
- UC (unités de compte), Non garanti. Risque de perte mais potentiel plus élevé.
- Livret A, Garanti aussi, taux différent (1,5 %), fiscalement défiscalisé immédiatement (vs AV après 8 ans).
- Fonds euros dynamiques, Variante avec un peu plus d'UC dans la poche, plus de rendement potentiel mais garantie un peu moindre.
Mini-quiz
Quelle est la différence entre fonds euros 'classique' et 'dynamique' ?
Le fonds euros classique a une poche obligations dominante (sécurité maximale). Le dynamique a plus d'actions et immobilier (rendement plus élevé, garantie limitée à un % du capital).
En 2026, est-il rentable de garder 100 % en fonds euros sur 20 ans ?
À 2,5-3 % net avec inflation moyenne 1,8 %, le pouvoir d'achat croît de 0,7-1,2 %/an. Mieux que le compte courant, mais loin d'un portefeuille diversifié actions (≈ 5 % réel).
Pour aller plus loin
Termes liés
Assurance vie, Unité de compte, Obligation
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